Azul Tem Queda Drástica nas Ações em Oferta de Ações

As ações da Azul apresentaram uma queda significativa nesta sexta-feira, 26, com os papéis preferenciais despencando em cerca de 47% às 11h30. A reação do mercado se deve à notícia da oferta pública de ações, que visa converter parte da dívida da companhia em capital próprio.

A operação foi formalizada junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Detalhes da Conversão de Dívida

A Azul pretende transformar títulos de dívida, conhecidos como “sênior notes”, emitidos pela Azul Secured Finance e com vencimento entre 2028 e 2030, em ações. Os títulos, que pagavam juros entre 10,87% e 11,5% ao ano, serão trocados por ações da Azul, podendo ser na forma de ADRs.

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Os credores renunciarão aos juros acumulados até a data da conversão.

Entidades Creditoras e Participação no Capital

Os detentores das notas estão organizados em duas entidades nas Ilhas Cayman, Azul 1L Creditors Entity e Azul 2L Creditors Entity. Após a conclusão da operação, essas entidades se tornarão acionistas da Azul, o que pode impactar a estrutura acionária da companhia.

Condições da Oferta de Ações

A oferta prevê a emissão de 723,9 bilhões de ações ordinárias e 723,9 bilhões de ações preferenciais. O preço unitário das ações ordinárias é de R$ 0,00013527, enquanto o preço das ações preferenciais é de R$ 0,01014509. A subscrição será feita em cestas: 1 milhão de ações ordinárias por R$ 135,27 ou 10 mil ações preferenciais por R$ 101,45.

Direitos de Prioridade e Cronograma

A oferta inclui direitos de prioridade para os acionistas atuais, com datas de corte em 19 e 30 de dezembro de 2025. O período de subscrição prioritária vai de 23 de dezembro de 2025 a 5 de janeiro de 2026. As novas ações começarão a ser negociadas na B3 em 8 de janeiro de 2026, com liquidação em 9 de janeiro e crédito de ações (e quaisquer bônus) em 12 de janeiro.