O Banco Pine protocolou, neste domingo, 22 de fevereiro de 2026, junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), um pedido de registro para uma oferta subsequente de ações, conhecida como “follow-on”. A iniciativa visa fortalecer a estrutura de capital da instituição, permitindo um crescimento mais sólido e com maior flexibilidade estratégica.

A empresa planeja inicialmente emitir 21,86 milhões de ações, com a possibilidade de aumentar a oferta em até 45,45%, o que representaria a adição de cerca de 9,94 milhões de ações, caso haja demanda dos investidores durante o processo de definição do preço, chamado de “bookbuilding”.

Detalhes da Oferta e Preços Potenciais

Se o preço das ações fosse igual ao valor de fechamento de 20 de fevereiro de 2026, que era de R$ 12,58, a oferta inicial poderia arrecadar aproximadamente R$ 275 milhões. No entanto, com a possibilidade de aumentar a oferta, o valor total levantado poderia chegar a R$ 400 milhões.

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A oferta será restrita a investidores profissionais, com prioridade para os acionistas atuais do banco.

Participação do Acionista Controlador

O acionista controlador, Norberto Pinheiro, se comprometeu a subscrever pelo menos 20% da oferta inicial. A operação será coordenada por um grupo de bancos de investimento, incluindo Itaú BBA, BTG Pactual, Bradesco BBI, XP Investimentos e Banco Safra.

As ações serão negociadas no mercado de balcão não organizado no Brasil, com esforços de colocação também no exterior.

Programas Futuros e Considerações

O Banco Pine também pretende implementar um programa de “units” no futuro, visando melhorar a governança corporativa e aumentar a liquidez das ações. Cada “unit” concederia aos investidores os mesmos direitos das ações subjacentes, mas a implementação desse programa ainda está pendente da decisão da administração. É importante ressaltar que os acionistas controladores e aqueles que participarem exclusivamente da oferta prioritária não terão participação no processo de definição do preço da oferta, o que significa que não influenciarão diretamente o valor final por ação.

Restrições e Monitoramento

Algumas pessoas envolvidas na operação, como administradores, funcionários e familiares de coordenadores, poderão participar da oferta, mas sua atuação pode impactar a formação do preço e a liquidez das ações no mercado secundário. O cronograma da oferta prevê o lançamento da oferta em 23 de fevereiro de 2026, seguido por um período de roadshow entre 23 de fevereiro e 3 de março de 2026, com a precificação marcada para 3 de março e a liquidação prevista para 6 de março de 2026.