Fintech Listo Busca Crescimento em um Mercado de Juros Altos
Em um cenário econômico desafiador, marcado por juros elevados, a fintech Listo tem se posicionado como uma solução para o setor automotivo. Fundada em 2014, a empresa oferece uma plataforma que conecta pagamentos, gestão e crédito para lojistas, visando reduzir a “fricção” na cadeia automotiva, que une grandes montadoras e pequenos empresários.
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Com mais de 120 mil estabelecimentos atendidos e um volume de transações de cerca de R$ 10 bilhões por ano, a Listo busca expandir suas operações, mesmo com um ambiente de crédito mais restritivo.
Captação de Recursos e Estrutura de Capital
Recentemente, a empresa concluiu uma captação de R$ 1 bilhão por meio de um FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios). R$ 700 milhões são recursos novos, enquanto R$ 300 milhões representam o alongamento de investimentos de investidores existentes.
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Esse novo capital reforça a carteira de antecipação de recebíveis, seu principal produto. O CEO e fundador, Olavo Cabral Netto, destaca que a empresa identificou uma demanda de “adquirência” com baixo risco, e o FIDC é focado na antecipação de recebíveis de vendas de cartão.
Como Funciona a Listo
A Listo começou como uma plataforma de gestão para oficinas mecânicas, autoescolas e despachantes, e expandiu-se para lojas de autopeças, revendas e concessionárias. A proposta central é oferecer meios de pagamento (cartão de crédito, débito e Pix) e um software de gestão, além de antecipação de recebíveis: o lojista vende parcelado e recebe à vista, mediante desconto.
A empresa se concentra em um produto de baixo risco, em um mercado de crédito mais seletivo.
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Verticalização da Tecnologia
Um marco importante foi a internalização da adquirência, o processamento de pagamentos com cartão. A Listo construiu uma tecnologia própria em nuvem e, em 2023, recebeu autorização do Banco Central para atuar como adquirente. A empresa controla toda a operação – captura, gateway de pagamentos, autorização e liquidação – exceto o terminal físico que lê o cartão.
Isso permite à empresa fugir da “guerra de preços” das maquininhas.
Crescimento sem Venture Capital
Ao longo de sua história, a Listo captou quase R$ 3 bilhões para financiar sua carteira de crédito, mas nunca buscou investimento de venture capital. A empresa sempre priorizou o crescimento com capital próprio, demonstrando uma abordagem conservadora na alocação de recursos.
Essa estratégia, combinada com o foco em um produto de baixo risco, contribuiu para a recente captação, mesmo em um cenário de maior seletividade por parte dos investidores institucionais.
Desafio e Perspectivas
Com a nova estrutura de capital, a Listo almeja dobrar o tamanho da operação no curto prazo, mesmo diante dos desafios impostos pelos juros altos. Se conseguir atingir essa meta, a empresa deixará de ser apenas uma fintech de nicho e se consolidará como uma infraestrutura financeira essencial para o varejo automotivo brasileiro.