Inadimplência no Brasil: Um Panorama em Evolução

Um estudo recente da Serasa revela um quadro complexo da inadimplência no Brasil, com mudanças significativas ao longo da última década. A análise, conhecida como ‘Mapa da Inadimplência’, aponta para tendências que refletem as transformações econômicas e sociais do país.

O cenário atual demonstra uma inversão de papéis em relação ao endividamento, com mulheres liderando o ranking de inadimplentes.

Mudanças no Perfil dos Endividados

Em fevereiro de 2016, a porcentagem de mulheres e homens com dívidas era praticamente igual, com 49,76% e 50,24% respectivamente. No entanto, em fevereiro de 2026, essa situação se inverteu, com mulheres representando 50,51% dos inadimplentes e homens 49,49%.

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Essa mudança reflete o papel crescente da mulher como principal provedora financeira em muitas famílias brasileiras. Segundo dados do Serasa, 34% das entrevistadas são as únicas responsáveis por prover as finanças do lar.

Alterações no Idade e no Comportamento Financeiro

Além da mudança no gênero, o estudo também identificou alterações no perfil etário dos inadimplentes. Observou-se uma redução na inadimplência entre jovens de 18 a 25 anos, que passou de 15,93% em 2016 para 11,45% em 2026. Em contrapartida, houve um aumento da inadimplência entre adultos de 26 a 40 anos, que caiu de 40,13% para 34,15%.

Por outro lado, a inadimplência cresceu entre a população mais velha, com um aumento de 31,71% para 34,99% na faixa de 41 a 60 anos e de 12,23% para 19,41% acima de 60 anos.

Fatores Socioeconômicos e a Inadimplência

Essa mudança no perfil etário está relacionada a fatores socioeconômicos. A população mais velha, que geralmente possui renda mais alta e maior acesso a tecnologias, também é mais exposta a riscos como fraudes, especialmente golpes envolvendo inteligência artificial.

A pesquisa revelou que quatro em cada 10 idosos relataram ter sofrido algum tipo de golpe financeiro. A inadimplência também se concentra em pessoas com menor renda, com 48% dos inadimplentes ganhando até um salário mínimo e 30% ganhando até dois salários mínimos.

Cenário Econômico e Perspectivas de Inadimplência

O cenário atual da inadimplência é desafiador, com um aumento de 38% no montante de dívidas em relação a fevereiro de 2016, passando de 59 milhões para 83 milhões. O valor médio por pessoa também subiu de R$ 5.880,02 em 2016 para R$ 6.598,13.

Apesar da queda nas taxas de juros, as projeções indicam que a inadimplência não deve melhorar nos próximos meses, devido a uma combinação de fatores. A economista-chefe da Serasa, Camila Abdelmalack, ressalta que a correlação entre taxa de juros e inadimplência existe, mas não é o único fator determinante, dependendo do nível da atividade econômica.

Comprometimento da Renda e Custos de Vida

O alto nível de comprometimento da renda com contas básicas e dívidas é um fator preocupante. Em média, o brasileiro gasta 70,5% da sua renda com água, luz, telecomunicação e dívidas. Essa situação é agravada pelo aumento do custo de vida, com 70% dos brasileiros percebendo um aumento nos gastos com supermercado, contas recorrentes e moradia.

O estudo da Serasa destaca que as dívidas inadimplentes ficam para segundo plano, refletindo a dificuldade de muitas famílias em lidar com o aumento do custo de vida.

Instituições Financeiras e o Endividamento

A participação do sistema financeiro (bancos, cartões e financeiras) na inadimplência do consumidor também aumentou, passando de 38% para 45%. Isso se deve, em parte, à desaceleração do ritmo de concessão de juros mais baratos. A especialista em educação financeira da Serasa, Aline Vieira, alerta que a população está se endividando em dívidas mais caras, o que pode agravar o cenário de inadimplência.

A Serasa projeta que a incerteza política e o cenário econômico ainda dificultarão a reversão da inadimplência.