A Smart Fit anunciou, nesta terça-feira (2), a aquisição de 60% do capital da Evolve, uma rede de academias com forte atuação no Centro-Oeste. O acordo, que envolve um aporte de até R$ 100 milhões em novas ações, visa expandir a presença da Smart Fit em uma região estratégica e competitiva.

Detalhes da Transação

O investimento inicial de R$ 40 milhões será realizado no momento da conclusão da transação. O restante do valor, de aproximadamente R$ 60 milhões, está condicionado ao cumprimento de metas estabelecidas ao longo de dois anos, com correção pelo IPCA.

A avaliação total da Evolve é estimada em R$ 199,7 milhões.

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Evolve: Presença e Modelo de Negócio

A Evolve opera seguindo o modelo de alto valor e baixo preço (HVLP), similar ao adotado pela Smart Fit. A rede possui 28 academias próprias, com a maioria localizada no Distrito Federal. Atualmente, a rede conta com 80 mil alunos matriculados e suas unidades estão espalhadas por cidades como Goiânia, Rio Verde, Catalão, Luís Eduardo Magalhães e Barreiras.

Análise do Mercado e Impacto

O Centro-Oeste se tornou um mercado altamente competitivo no segmento HVLP, com a Bluefit sendo uma forte concorrente. A aquisição da Evolve representa uma oportunidade para a Smart Fit consolidar sua presença na região, aproveitando pontos comerciais já estabelecidos.

Analistas do Santander e Itaú consideram a compra estratégica, mesmo que o valor pago seja um desconto em relação ao múltiplo utilizado pela Smart Fit em outras aquisições.

Projeções e Sinergias

Apesar do impacto financeiro imediato ser modesto – com a Evolve contribuindo com apenas 1% a 2% do Ebitda da Smart Fit no curto prazo – os bancos preveem sinergias importantes a longo prazo. A conversão gradual das unidades da Evolve ao padrão Smart Fit e o potencial de expansão de margens são considerados fatores positivos para a companhia.