Digimais em crise: Inadimplência explode e assola o financiamento de veículos

Digimais e o Financiamento de Veículos: Uma Análise de Risco

O banco Digimais, conhecido principalmente por seu financiamento de veículos, tem atraído atenção devido às suas práticas de crédito e à crescente inadimplência em sua carteira. A estratégia do banco, que antes representava a maior parte de suas operações, tem evoluído com o tempo, influenciada por decisões de venda de carteiras e novas parcerias.

Operações de Financiamento e Taxas de Juros Elevadas

Desde sua criação, o Digimais se destacou por oferecer financiamento de veículos, mesmo para pessoas com histórico de endividamento e para veículos mais antigos. Vendedores de automóveis que utilizam os serviços do banco relatam que o Digimais aceita avaliar veículos em condições consideradas ruins, oferecendo juros significativamente altos. Em dezembro de 2025, o banco apresentou taxas de juros elevadas, atingindo 2,97% ao mês e 41,07% ao ano, posicionando-se em quarto lugar em uma lista do Banco Central. Essas taxas refletem o alto risco associado à carteira de crédito do banco.

Inadimplência e a Participação de Fundos

Em 2021, a carteira de financiamento de veículos do Digimais representava 94% das operações do banco, indicando um nível de concentração de risco. Com o tempo, o banco começou a vender suas carteiras de crédito para fundos, incluindo o Tabor. Em abril de 2026, o Tabor já registrava uma inadimplência de R$ 575 milhões, correspondendo a 59,9% do total de sua carteira de crédito. Uma parcela significativa, cerca de R$ 200 milhões, estava em atraso há mais de dois anos. O banco Digimais também apresentava perdas significativas, declarando R$ 366 milhões em créditos vencidos na modalidade de financiamento de veículos em dezembro de 2025, enquanto o fundo Tabor já registrava R$ 479 milhões em inadimplência.

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Complexidades Financeiras e Transações

A situação do Digimais envolveu a compra de cotas de um FIDC chamado Hermon pela holding de Edir Macedo. O Hermon, que não possui um ativo rentável a curto prazo, adquiriu o direito de receber uma indenização judicial relacionada a uma disputa de herdeiros da Companhia de Mineração e Siderurgia, originada em 1940. A Justiça Federal do Rio condenou a União a indenizar acionistas, e o Hermon estima receber R$ 2,2 bilhões. Essa ação judicial, iniciada nos anos 1990, gera controvérsia e pode levar anos para ser resolvida, aumentando ainda mais a incerteza em torno da situação do Digimais.

Negociações e Possíveis Aquisições

Nos últimos meses, o banco Digimais tem sido alvo de negociações com o BTG Pactual, que demonstra interesse em sua carteira de clientes. O BTG Pactual informou que assinou documentos vinculantes para uma possível aquisição, ainda sujeita a condições precedentes e a um processo competitivo. A transação dependerá de mecanismos de suporte financeiro, incluindo a participação do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), e não foi concluída.

Conclusão: Riscos e Desafios para o Digimais

A trajetória do Digimais, com seu foco no financiamento de veículos e suas complexas operações financeiras, revela desafios significativos. A alta inadimplência, a participação de fundos e a incerteza em torno da ação judicial da Vale do Rio Doce geram preocupações sobre a saúde financeira do banco e a sustentabilidade de seu modelo de negócio. O futuro do Digimais dependerá da capacidade de gerenciar seus riscos e de encontrar novas oportunidades de crescimento em um mercado financeiro em constante transformação.